周四（6月27日），因疲軟的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)支持美聯(lián)儲今年將開始降息的預(yù)期，使美元承壓，現(xiàn)貨黃金在此前一個(gè)交易日重挫后大幅攀升近30美元。周五，投資者將迎來本周最重磅的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)——美國PCE通脹數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)將引發(fā)市場大行情。

現(xiàn)貨黃金周四收盤大漲29.26美元，漲幅1.27%，報(bào)2327.30美元/盎司。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，周四，美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)(106.0831, 0.1646, 0.16%)脫離月高點(diǎn)106.13，金價(jià)上漲逾1%。

美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)疲軟打壓美元

Blue Line Futures首席市場策略師Phillip Streible表示，一些已公布的數(shù)據(jù)支撐了黃金市場，基本上是批發(fā)庫存低于預(yù)期、GDP終值明顯下降，拉低了美元指數(shù)，從而提振黃金價(jià)格。

美元兌一籃子貨幣下跌0.2%，基準(zhǔn)10年期國債收益率下降至4.2845%，這令黃金對非美元買家更具吸引力。

數(shù)據(jù)顯示，5月企業(yè)設(shè)備支出下降，同時(shí)出口下滑推高貨物貿(mào)易逆差，凸顯經(jīng)濟(jì)動(dòng)力的減弱。美國政府證實(shí)第一季GDP終值的增長大幅放緩。

美國第一季度GDP年化季率增幅小幅上修為1.4%，但低于2023年末三個(gè)月的3.4%。GDP報(bào)告也顯示消費(fèi)支出疲軟。美國消費(fèi)增長從此前預(yù)測的2%下修至 1.5%。

Monex USA外匯交易員Helen Given表示：“市場似乎更關(guān)注個(gè)人消費(fèi)的下滑，這絕對會構(gòu)成美國經(jīng)濟(jì)放緩的跡象。第一季GDP低于最高水平是可以預(yù)期的，但消費(fèi)下降表明經(jīng)濟(jì)可能進(jìn)一步放緩。”

周四出爐的數(shù)據(jù)還顯示，截至6月22日一周內(nèi)，初請失業(yè)金人數(shù)下降至23.3萬人。不過，在截至6月15日一周內(nèi)，續(xù)請失業(yè)金人數(shù)加1.8 萬人，達(dá)183.9萬人，為2021年底以來最高水平。

分析師稱，美國上周續(xù)請失業(yè)金人數(shù)升至2021年底以來的最高水平，這是一個(gè)警告信號，表明失業(yè)者要花更長的時(shí)間才能找到工作，對經(jīng)濟(jì)而言并不是一個(gè)積極的信號。

另一份數(shù)據(jù)表明，美國5月份二手房簽約量指數(shù)意外跌至紀(jì)錄最低水平，抵押貸款利率上升和高房價(jià)令潛在買家望而卻步。

全美地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會（NAR）周四表示，二手房簽約量指數(shù)下降2.1%至70.8，創(chuàng)2001年以最低水平。接受彭博調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)估中值為增長0.5%。

同時(shí)，美國5月制造業(yè)新訂單意外下降，顯示第二季企業(yè)設(shè)備支出減弱。5月不包括飛機(jī)和軍事硬件在內(nèi)的核心資本耐用品訂單月率下降0.6%，創(chuàng)今年以來最大降幅。路透社調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測為小幅增長0.1%。

美國PCE通脹數(shù)據(jù)來襲

北京時(shí)間周五20：30，美國5月個(gè)人消費(fèi)支出（PCE）物價(jià)數(shù)據(jù)將出爐，可能會揭示美聯(lián)儲的利率路徑。

權(quán)威媒體調(diào)查顯示，美國5月PCE物價(jià)指數(shù)月率料持平，此前4月為上升0.3%。美國5月PCE物價(jià)指數(shù)年率料增長2.6%，此前4月為增長2.7%。

更加關(guān)鍵的核心數(shù)據(jù)方面，調(diào)查顯示，美國5月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率料增長0.1%，此前4月為上升0.2%；美國5月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率料攀升2.6%，前值為上升2.8%。

作為美聯(lián)儲最青睞的通脹指標(biāo)，核心PCE物價(jià)指數(shù)同比變化對政策制定者有較大影響。

分析師指出，即將公布的美國5月核心PCE物價(jià)指數(shù)將成為市場走勢的短期催化劑。

根據(jù)LSEG的“美聯(lián)儲觀察”數(shù)據(jù)，投資者基本上堅(jiān)持今年將降息兩次左右，而美聯(lián)儲預(yù)計(jì)只會降息一次。

由于黃金不生息，利率下降會減少持有黃金的機(jī)會成本，增強(qiáng)其對投資者的吸引力。

黃金大漲后如何走？

Valencia指出，由于頭肩形態(tài)保持完好，暗示黃金價(jià)格可能進(jìn)一步下跌。盡管金價(jià)周四走高，但仍未挑戰(zhàn)頭肩形態(tài)頸線，如果決定性地突破頸線，這可能會否定該形態(tài)，并金價(jià)為測試6月21日高點(diǎn)2368美元/盎司鋪平道路。

Valencia稱，黃金價(jià)格下一個(gè)支撐位將是2300美元/盎司。一旦有效跌破該位，金價(jià)料跌至5月3日低點(diǎn)2277美元/盎司，隨后是3月21日高點(diǎn)2222美元/盎司。若失守上述水平，金價(jià)將進(jìn)一步下跌，賣家將瞄準(zhǔn)頭肩形態(tài)目標(biāo)2170-2160美元/盎司。

Valencia補(bǔ)充道，相反，如果黃金重新收復(fù)2350美元，將看向更高的關(guān)鍵阻力位，如6月7日周期高點(diǎn)2387美元/盎司。一旦攻克該阻力，金價(jià)將挑戰(zhàn)2400美元/盎司。